Что такое Thrupenny?

Введение

Протокол Thrupenny — это новая экосистема DeFi, включающая интеллектуальную инвестиционную систему и встроенную DEX деривативов, а также другие продукты экосистемы.

Технологические принципы, лежащие в основе протокола Thrupenny, в первую очередь включают управление ликвидностью, механизм процентных ставок, взаимодействие с пользователем, управление оценкой кредитования и общий механизм настройки функций протокола.

Продукты DeFi-экосистемы Thrupenny в основном состоят из системы автоматизации арбитражных ботов, системы управления активами, Thrupenny DEX, системы интеллектуальных процентных ставок и схемы активного управления рисками.

Токеном экосистемы Thrupenny является TPY, который можно использовать в качестве залога на платформе кредитования Thrupenny, для стейкинга и фарминга, а также при голосовании для управления экосистемой.

Что такое Thrupenny?

Финансовая система претерпела значительные изменения на протяжении своей истории, от традиционных финансов (TradFi) к централизованным финансам (CeFi), а теперь и к децентрализованным финансам (DeFi), что привело к появлению новых и новаторских способов доступа к финансовым услугам и управлению капиталом.

На фоне глубоких изменений в сфере финансовых услуг протокол Thrupenny создал новую экосистему DeFi, оснащенную интеллектуальной инвестиционной системой и встроенным DEX деривативов. Это может решить текущие проблемы приложений DeFi, такие как высокая волатильность процентных ставок, частые неожиданные ликвидации, чрезмерное обеспечение и существенные риски для поставщиков ликвидности. Таким образом, он предлагает более открытые и прозрачные, более децентрализованные и более доступные финансовые услуги, позволяя отдельным лицам и сообществам получать доступ к своим финансовым ресурсам и контролировать их. Это устраняет разрыв между TradFi и децентрализованной экономикой Web3, способствуя финансовой инклюзивности и демократизации.

Принципы разработки протокола Thrupenny

Протокол Thrupenny использует надежную и комплексную финансовую модель для поддержки приложений DeFi. Его ключевые технологические принципы включают управление ликвидностью, механизм процентных ставок, взаимодействие с пользователем, управление оценкой кредитования и общий механизм настройки функций протокола.

Управление ликвидностью

Управление ликвидностью Thrupenny основано на прозрачной динамике рынка, где взаимовлияние спроса и предложения определяет оценку токенов TPY. В этом методе используется активность трейдеров и определенных маркет-мейкеров для обеспечения того, чтобы цена токена действительно отражала текущие настроения рынка. Общая ликвидность активов представляет собой имеющийся капитал в резервах. Благодаря естественным процессам покупки и продажи на рынке в Thrupenny создается динамичная торговая среда, которая естественным образом уменьшает проскальзывание и способствует здоровой ликвидности экосистемы. По сути, эта ликвидность управляется динамично, отражая текущие операции по заимствованию, размещению депозитов, погашению и возврата средств, обеспечивая таким образом постоянную доступность капитала пользователей и эффективность рынка.

Механизм процентных ставок

Механизм процентных ставок Thrupenny в первую очередь определяет процентные ставки по займам на основе коэффициентов использования, которые в целом отражают наличие капитала в пуле. В частности, процентные ставки по заемным средствам состоят из базовой процентной ставки и отклонения, скорректированного в соответствии с коэффициентом использования, которые действуют по-разному в зависимости от того, находится ли коэффициент использования ниже или выше заранее определенного оптимального целевого показателя. Процентные ставки постоянно обновляются на основе данных в режиме реального времени; когда капитала в избытке, процентные ставки остаются более низкими, чтобы стимулировать заимствование. И наоборот, когда капитала не хватает, процентные ставки повышаются, что способствует погашению займов и привлечению новых депозитов. Кроме того, варианты займов с плавающей и фиксированной процентной ставкой обеспечивают гибкость для пользователей.

Система кредитного скоринга

Платформа Thrupenny также включает в себя систему кредитного скоринга, позволяющую пользователям оценивать кредитоспособность потенциальных заемщиков перед выдачей кредита. Это помогает снизить риск для кредиторов и гарантирует, что только заемщики с хорошей репутацией смогут получить доступ к капиталу. Система кредитного скоринга учитывает различные факторы, такие как кредитная история заемщика, стоимость залоговых активов и репутация на платформе. Пользователи могут просматривать кредитные рейтинги потенциальных заемщиков перед выдачей кредита, что позволяет им принимать обоснованные решения о том, кому выдавать кредит.

Механизм кредитования и ликвидации

Учитывая волатильность криптоактивов и ликвидность рынка, Thrupenny использует режим избыточного обеспечения, чтобы компенсировать колебания рынка и волатильность цен. Его механизм ликвидации гарантирует, что стоимость залога всегда превышает стоимость кредита, обеспечивая дополнительную гарантию безопасности для кредиторов. Процесс ликвидации полностью автоматизирован, что обеспечивает быстрое и эффективное выполнение.

Протокол Thrupenny позволяет дополнительно корректировать параметры риска, изменяя стоимость кредита, порог ликвидации, ликвидационный бонус и параметры коэффициента резервирования. Более того, Thrupenny DAO имеет право голосовать по предлагаемым параметрам протокола, гарантируя, что любые корректировки отражают коллективную мудрость его пользователей и соответствуют текущей динамике рынка для поддержания постоянной эластичности протокола. Примечание: Фактор здоровья используется для оценки уровня обеспечения кредита. Если фактор здоровья ниже 1, кредит считается недостаточно обеспеченным, и в таких случаях могут быть запущены процедуры ликвидации для обеспечения целостности платформы.

Механизм заимствования и накопления процентов пользователями

Thrupenny разработала ориентированный на пользователя механизм для упрощения взаимодействия и индивидуального заимствования. Пользователи могут открывать позиции по займам со стабильными или переменными процентными ставками, при этом баланс и проценты увеличиваются с каждой новой транзакцией. Кроме того, общая стабильная процентная ставка каждого пользователя рассчитывается по нескольким кредитам, что обеспечивает персонализированный и динамичный процесс кредитования.

Управление накоплением процентов осуществляется с помощью кумулятивных индексов, при этом индекс ликвидности отражает процентную ставку по резервам с течением времени, а индекс переменных заимствований отражает совокупную процентную ставку по переменным заимствованиям. Эти индексы обновляются при каждом значимом событии, обеспечивая точные расчеты в режиме реального времени. Эти меры обеспечивают прозрачность процесса начисления процентов и поддерживают целостность финансовой системы.

DeFi-экосистема Thrupenny

В настоящее время Thrupenny предлагает основные продукты DeFi-экосистемы, включающие систему автоматизации арбитражных ботов, систему управления активами, Thrupenny DEX, интеллектуальную систему процентных ставок и схему активного управления рисками.

Система автоматизации арбитражных ботов

Система Thrupenny представляет арбитражного бота DeFi без генерации кода, позволяющего пользователям платформы легко настраивать параметры бота и развертывать его на различных децентрализованных биржах для поиска возможностей арбитража. Как только бот определит возможность арбитража, смарт-контракт выполнит арбитражную сделку и погасит сумму флэш-кредита, и все это в рамках одной транзакции для пользователя.

Система управления активами

Система управления активами — это интегрированный механизм повышения доходности, который служит для стимулирования поставщиков ликвидности (LP) вносить свой вклад в общий капитал. Эта система распределения прибыли распределяет доход, полученный на платформе, между поставщиками ликвидности, обеспечивающих платформу необходимым капиталом и ликвидностью.

Thrupenny DEX

Thrupenny DEX, основанный на соглашении 0x, позволяет пользователям и агентам открывать позиции по производным инструментам внутри системы для хеджирования рисков.

Интеллектуальная система процентных ставок

Thrupenny реализует основанный на смарт-контракте процентный своп (IRS) для процентных ставок деривативов, где процентный своп с плавающей процентной ставкой может использоваться для чистого расчета по фиксированной ставке заимствования. Это используется для стабилизации процентных ставок и позволяет пользователям менять свою плавающую доходность и фиксировать фиксированную доходность.

Активная схема управления рисками

Интеллектуальный контракт управления рисками, запрограммированный в протоколе Thrupenny, будет использовать рынки деривативов для хеджирования рисков, риска изменения процентных ставок и валютного риска, позволяя частным лицам или финансовым учреждениям брать на себя только избранные риски. Смарт-контракт отслеживает открытые позиции, процентные ставки и коэффициенты обеспечения для принятия расчетных решений по деривативным позициям.

Механизм токенов Thrupenny

Токеном экосистемы Thrupenny является TPY, который обладает множеством практических функций: его можно использовать в качестве залогового обеспечения на платформе кредитования Thrupenny, для стейкинга и фарминга, а также при голосовании для управления экосистемой. Кроме того, он может быть использован для оплаты различных сервисных сборов на платформе Thrupenny, таких как комиссия за транзакцию, проценты по займу и т.д.

Общее предложение TPY составляет 1 миллиард, из которых 75% выделяется сообществу и стратегическим партнерам, 8,33% — на дальнейшее развитие, 8,33% — на операционные расходы и 8,33% — команде. Согласно плану проекта, TPY использует механизм сжигания токенов, используя определенную долю комиссии за транзакцию и доходов от сборов платформы для обратного выкупа и сжигания токенов TPY. Это направлено на создание здорового, устойчивого позитивного цикла, в конечном счете сжигающего 50% всех токенов, т.е. 500 миллионов токенов будут изъяты из обращения.

Заключение

Несмотря на то что сектор DeFi ранее получил развитие, на рынке криптовалют он все еще находится в зачаточном состоянии по сравнению с TradFi. Существует много проблем, таких как высокая волатильность процентных ставок по займам, частые неожиданные ликвидации, чрезмерное обеспечение и значительные риски для поставщиков ликвидности. Используя комплексный финансовый подход в области управления ликвидностью, механизма процентных ставок, взаимодействия с пользователями, оценки кредитоспособности и корректировки, Thrupenny внедряет инновации, чтобы преодолеть разрыв между DeFi и TradFi, способствуя дальнейшему росту и расширению DeFi.